Appian Capital Advisory Limited (Appian) concretó una línea de crédito sénior garantizada de US$ 75 millones con Empress Royalty Corp., destinada a respaldar la expansión de su cartera de regalías mineras y acuerdos de streaming vinculados con operaciones de oro y plata.
El financiamiento permitirá a Empress fortalecer su capacidad de inversión y avanzar en nuevas adquisiciones de derechos económicos sobre la producción de metales preciosos. Como parte de esta operación, la compañía adquirió la participación de Appian en un acuerdo de streaming de oro sobre la mina Tongon, ubicada en Costa de Marfil.
La transacción contempla un desembolso inicial de US$ 55 millones y otros US$ 20 millones comprometidos para posibles adquisiciones futuras, sujetas a la aprobación de ambas partes. Esta estructura proporciona recursos sin recurrir a una emisión directa de nuevas acciones para obtener el capital principal.
Appian estructura financiamiento de US$ 75 millones para Empress Royalty
La línea de crédito permitirá a Empress Royalty ampliar su portafolio de inversiones en metales preciosos mediante una estructura financiera que combina recursos disponibles y capital comprometido para futuras operaciones.
De acuerdo con los términos anunciados, los primeros US$ 55 millones corresponden al desembolso inicial, mientras que los US$ 20 millones restantes estarán disponibles durante los 12 meses posteriores al cierre.
Estos recursos adicionales podrán utilizarse para adquirir nuevos acuerdos de regalías mineras y streaming, siempre que las operaciones cuenten con la aprobación de Appian y Empress.
El financiamiento está respaldado por una garantía de primer rango sobre los activos de regalías y streaming de Empress. Con ello, Appian se convierte en acreedor sénior de la compañía.
Como parte del acuerdo, Appian también recibió warrants de Empress, instrumentos que le otorgan derechos para adquirir acciones bajo determinadas condiciones y participar de una eventual valorización de la empresa.
Empress Royalty adquiere acuerdo de oro de Tongon por US$ 62 millones
Una de las principales operaciones vinculadas con el financiamiento es la adquisición de la participación de Appian en el acuerdo de streaming de oro correspondiente a la mina Tongon, en Costa de Marfil.
Empress Royalty concretó esta transacción mediante un pago inicial en efectivo de US$ 62 millones, utilizando parte de los recursos obtenidos a través de la nueva línea de crédito.
La mina Tongon pertenece a Atlantic Group, empresa que también está a cargo de su operación.
A través de este tipo de acuerdos, las compañías de streaming proporcionan financiamiento a cambio del derecho a recibir una parte de la producción futura de metales bajo condiciones previamente establecidas.
Este modelo permite a empresas como Empress obtener exposición económica a operaciones mineras sin asumir directamente la gestión de las minas.
La adquisición de Tongon forma parte de su estrategia de expansión en activos vinculados con la producción de oro y plata.
Empress Royalty mantiene presencia en Perú mediante Sierra Antapite
El portafolio de Empress Royalty incluye inversiones en distintas jurisdicciones mineras, entre ellas el Perú, donde mantiene un acuerdo de streaming de oro sobre la mina Sierra Antapite, vinculada con Sierra Sun Group.
Este activo forma parte de las cuatro operaciones en producción que integraban su cartera, además del acuerdo adquirido sobre Tongon.
En México, Empress cuenta con un acuerdo de streaming de plata sobre la mina Tahuehueto, operada por Luca Mining.
Asimismo, mantiene un acuerdo de streaming de oro sobre la mina Galaxy, de Golconda Gold, en Sudáfrica, y una regalía de oro sobre la mina Manica, en Mozambique.
Su cartera también comprende una regalía sobre el proyecto de oro y plata Pinos, en etapa de desarrollo en México, además de 24 regalías asociadas con proyectos de exploración.
Esta diversificación permite a Empress participar económicamente en activos mineros de distintas etapas de desarrollo y ubicaciones geográficas.
Appian fortalece su estrategia de financiamiento y regalías mineras
Con esta transacción, Appian amplía su participación en el segmento de financiamiento especializado para empresas vinculadas con la minería de metales preciosos.
La firma mantiene inversiones en regalías y acuerdos de streaming asociados con proyectos de oro, litio y otros minerales en diferentes mercados.
Entre sus activos figuran acuerdos de streaming de oro sobre las minas Bibiani y Chirano, operadas por Asante Gold Corporation en Ghana.
También cuenta con una regalía sobre el retorno neto de fundición del proyecto aurífero Goldboro, de NexGold, en Canadá, y una regalía de litio vinculada con el proyecto Bandeira, de Lithium Ionic, en Brasil.
A ello se suma una regalía polimetálica sobre la planta de procesamiento y reciclaje de US Strategic Metals, ubicada en Missouri, Estados Unidos.
Estas inversiones reflejan la estrategia de Appian de participar en diferentes segmentos de la cadena minera mediante instrumentos financieros vinculados con la producción y comercialización de minerales.
Appian destaca oportunidades de crecimiento en metales preciosos
Michael W. Scherb, fundador y CEO de Appian, destacó que el acuerdo permitirá respaldar los planes de crecimiento de Empress Royalty y ampliar la exposición de sus inversionistas al mercado de regalías y streaming de metales preciosos.
«Nos complace haber cerrado esta línea de crédito con Empress, una compañía de royalties y streaming con un enfoque disciplinado», señaló.
El ejecutivo explicó que la estrategia de crédito y regalías de Appian busca ofrecer soluciones de financiamiento adaptadas a las necesidades de crecimiento de las compañías mineras.
Asimismo, sostuvo que la nueva línea de crédito proporcionará a Empress mayor capacidad para continuar ampliando su portafolio de activos.
Con esta operación, ambas compañías fortalecen su participación en el mercado de financiamiento minero, mediante mecanismos que permiten canalizar capital hacia derechos económicos sobre la producción de oro y plata.
