Zijin Mining levanta más de US$1,500 millones y destinará parte a su proyecto La Arena

Zijin Mining Group dio un paso clave en su estrategia de expansión al concretar una emisión de bonos convertibles por más de US$1,500 millones, una de las mayores operaciones de este tipo realizadas recientemente en la región Asia-Pacífico. La transacción no solo fortaleció su posición financiera, sino que también aseguró recursos para inversiones de capital en proyectos estratégicos, entre ellos su operación La Arena, en el norte del Perú.

De acuerdo con la información divulgada por la compañía, los fondos netos obtenidos —aproximadamente US$1,527 millones— serán destinados a financiar inversiones en La Arena, además de cubrir necesidades de capital de trabajo y otros fines corporativos generales. Con ello, Zijin refuerza su capacidad para sostener proyectos de largo plazo en un contexto de precios elevados del cobre y el oro.

La colocación se estructuró a través de bonos convertibles cupón cero, convertibles en acciones H de la compañía, y fue ofrecida mediante Jinkai Investment, filial de propiedad total del grupo minero. El atractivo de la operación quedó reflejado en una sobresuscripción cercana a ocho veces el monto ofertado, lo que permitió completar la colocación en apenas 10 minutos desde la apertura del libro de órdenes.

El precio de conversión inicial se fijó en 63.30 dólares de Hong Kong por acción, nivel que representa una prima del 40% frente a una colocación delta simultánea. Este margen se ubica como un récord para el sector minero en Asia-Pacífico y fue interpretado por el mercado como una señal de confianza en los proyectos que serán financiados, incluyendo La Arena.

Impacto directo en La Arena

En el Perú, los recursos permitirán avanzar tanto en la operación actual como en los planes de expansión del proyecto La Arena. La Fase I corresponde a una mina de tajo abierto en producción, enfocada en el procesamiento de óxidos de oro mediante lixiviación en pilas. En paralelo, la Fase II, aún en etapa de estudios, busca desarrollar un depósito de pórfido de cobre-oro de gran escala, que podría transformar el perfil productivo del activo.

La operación financiera se concretó en un momento particularmente favorable para Zijin. El mismo día del anuncio, las acciones H de la compañía alcanzaron un precio de cierre récord de 46.14 dólares de Hong Kong, lo que facilitó ejecutar la emisión en condiciones altamente competitivas dentro del mercado internacional de capitales.

La transacción contó con la participación de más de 200 inversionistas institucionales de primer nivel, incluidos fondos internacionales y chinos con estrategias de inversión de largo plazo y multiactivo, ampliando de manera significativa la base de respaldo financiero del grupo.

Con esta colocación, Zijin no solo asegura recursos para sus operaciones y proyectos en el Perú, sino que también se convierte en la primera minera de Asia-Pacífico en emitir un bono convertible de rendimiento negativo, además de concretar la mayor emisión de este tipo en la región desde octubre de 2025, consolidando su capacidad de financiamiento para proyectos mineros de gran escala como La Arena.